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Telefónica, Repsol, BBVA, Santader, Endesa y Gas Natural, ninguneados por Argentina

Enviado por el octubre 23, 2008 Sin comentarios
JPMorgan incluye a Repsol, Telefónica, BBVA, Santander, Endesa y Gas Natural entre las empresas europeas con mayor exposición. en Argentina. Desde JPMorgan calculan que con la nacionalización de las pensiones, el Gobierno podría tener acceso a unos 3.000-4.000 millones de dólares de contribuciones anuales y a otros 2.000 millones en activos internacionales incluidos en las administradoras de pensiones privadas (AFJP). La nacionalización del sistema de pensiones privado podría ayudar a evitar la suspensión de pagos de Argentina en 2009, pero tendría claros efectos negativos. Uno de ellos es el riesgo de mayor intervención estatal y la nacionalización.
El déficit comercial español se situó en 67.111,5 millones de euros en los ocho primeros meses del año, lo que representa un incremento del 7% respecto al mismo periodo del año anterior, el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio. Este resultado fue consecuencia de un aumento del 6,5% de las exportaciones, que se situaron en 126.791,1 millones de euros, mientras que las importaciones alcanzaron los 193.902,7 millones, un 6,7% más que en el mismo periodo de 2007. De esta forma, la tasa de cobertura del comercio exterior se situó en el 65,4%.

La Seguridad Social entrará en déficit en el año 2023, ocho años después de lo previsto por el Ministerio de Trabajo en 2005, a pesar de la crisis económica, según la nueva Estrategia Nacional de Pensiones presentada por Celestino Corbacho. En 2005, el Gobierno estimó que la Seguridad Social tendría equilibrio hasta 2020 y que, para ello, habría que utilizar el Fondo de Reserva en 2015. De esta forma, se retrasa en ocho años el desequilibrio previsto en la Seguridad Social provocado por el envejecimiento de la población. El Gobierno calcula que la Seguridad Social no necesitará utilizar hasta 2023 el Fondo de Reserva de las pensiones que en 2009 contará con 60.000 millones de euros. El Gobierno presentó a la patronal y sindicatos el informe que ha abordado en torno a las reformas para los próximos años y que enviará próximamente a Bruselas.

El Gobierno de EE.UU. estudia destinar casi 40.000 millones de dólares para impedir la ejecución de hipotecas, en el marco de una serie de ideas para afrontar la crisis financiera, según informa The Wall Street Journal. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos propondrá ante una comisión del Senado que se den incentivos financieros a los bancos para convertir los préstamos “problemáticos” en hipotecas más asequibles, explica el diario citando una fuente conocedora del plan. La propuesta también contemplaría que el Gobierno de EE.UU. asuma parte de las pérdidas que registraran estas hipotecas.

Los líderes de la Unión Europea y de 16 países asiáticos examinarán juntos esta semana cómo prevenir nuevos colapsos del sistema financiero internacional, en el primero de una serie de encuentros internacionales que se verán en adelante dominados por la crisis bancaria y bursátil. Debido a la emergencia financiera, la séptima cumbre entre Asia y Europa (ASEM, en sus siglas en inglés), que se abrirá mañana en Pekín, ha visto trastocada su agenda, que inicialmente debía centrarse en asuntos como la cohesión social o el cambio climático.

Banif, filial de Santander, ultima un plan para resarcir a aquellos de sus clientes que invirtieron en productos estructurados emitidos por Lehman Brothers y que se han visto afectados por la quiebra del banco, según informa Europa Press. El plan consiste en sustituir los productos contratados que estaban referenciados a la evolución de valores e índices muy diversos por otros idénticos pero con distinto emisor, aún por definir. De este modo, si el mercado se recupera, los clientes podrán recuperar su inversión, pero Banif no asumirá una posible pérdida de valor de estos nuevos productos en el mercado.

El presidente de la CECA considera que no se llegará a los niveles de la pasada crisis de 1996, cuando se tocó el 7% de cota de mora. También ha indicado que hay cajas de ahorro que estudian fusiones «virtuales» y ha aprovechado para pedir una reducción del peso de los poderes públicos en los Consejos de Aministración de las entidades de ahorro. Juan Ramón Quintás, presidente de la CECA, ha asegurado que las cajas podrían aguantar hasta un 6% de morosidad manteniendo sus beneficios y sin tocar ninguno de sus colchones financieros, aunque confía en que se sitúe en el 5,5% el año que viene.

Un nuevo orden económico mundial sin Zapatero

Enviado por el octubre 23, 2008 Sin comentarios
La actual crisis financiera ha dejado en evidencia las debilidades del libre mercado y se lanzan voces proponiendo su reforma. El primer ministro británico y ex canciller de Hacienda, Gordon Brown, ha propuesto una conferencia internacional como la de Bretton Woods para diseñar un nuevo orden económico mundial.
¿Qué dice Brown sobre los mercados?

Según Brown «los mercados deben reflejar los valores de la sociedad, incluidos los de imparcialidad y cooperación. El jefe de Gobierno británico afirma que los mercados funcionan mejor cuando son sometidos a la ética. Gordon Brown ha conseguido notoriedad encabezando la cruzada de la reforma del sistema financiero y ha encontrado en Rodríguez Zapatero a uno de sus principales aliados en Europa.

¿Por qué ya no sirve el Fondo Monetario Internacional?

Brown sostiene que para salir de la crisis hace falta reformar todo el sistema financiero, y los métodos de control y los organismos económicos mundiales, como el FMI. Brown propone un nuevo sistema global de alerta temprana que busque la reforma de las instituciones internacionales con una supervisión transnacional que elimine los conflictos de intereses que han llevado a la economía a la crisis

¿Estará España entre los países que decidan la reforma?

El primer paso para la reforma del sistema es la convocatoria de una conferencia que podría celebrarse en Washington en el mes de noviembre y que podría ser el último acto oficial del presidente Bush como anfitrión. Se barajan como participantes a los países del G7, del G8 o del G20. La Unión Europea quiere asistir con una voz única, pero los grandes países de la UE se resisten a ser representados por un organismo supranacional. A la reunión se invitará a países como Brasil o India que representan a las grandes economías emergentes y la presencia de España es difícil, ya que no ha sido invitada por el presidente Bush.

¿Qué significó Bretton Woods?

El nuevo orden económico que se crea tras la conferencia de Bretton Woods fue un fiel reflejo de las virtudes y defectos de la propia organización de Naciones Unidas tras la II Guerra Mundial; un bloque hegemónico comandado por los aliados y encabezado por los Estados Unidos. Así nacen las tres organizaciones internacionales sobre las que se ha basado el sistema: el FMI, el Banco Mundial y el Acuerdo General sobre Aranceles y Comercio (GATT). Convergieron dos planes, el británico liderado por Keynes, y el americano, dirigido por White. Se optó por el modelo americano en la denominada conferencia de Bretón Woods que se celebró en New Hampshiere en julio de 1944.

¿Cuál es la misión del FMI?

Reducir los desequilibrios de las balanzas de pagos de los países miembros mediante la concesión de créditos procedentes de los recursos del Fondo y por medio de la promoción de la estabilidad de los cambios entre las divisas. El FMI tiene su sede en Washington y está dirigido por un consejo de gobernadores. Estados Unidos tiene, aproximadamente, un 30 por 100 de los votos y la suma del resto de los países del G7 otro 30 por 100. Es decir, el poder está en los países más ricos.

¿Qué fue del patrón oro-dólar?

El sistema estaba basado en la convertibilidad del dólar con el oro según un patrón fijo y la adecuación del resto de las divisas según un cambio inalterable. Este esquema saltó por lo aires en el año 1971 cuando Nixon devaluó el dólar y el sistema de cambio fijo se derrumbó, pasándose a un sistema de fluctuación de las distintas monedas. Se ha mantenido el espíritu del Fondo como garante de la estabilidad económica mundial, sobre todo de cara a los países en vías en desarrollo. Las actuaciones del Fondo en las crisis latinoamericanas han desprestigiado al FMI y el último crac financiero ha demostrado su vulnerabilidad.

La nacionalización argentina siembra el pánico en los mercados

Enviado por el octubre 23, 2008 Sin comentarios
La decisión de Argentina de nacionalizar su sistema de pensiones privadas ha desatado el pánico entre los inversores de la Bolsa española, quienes temen una intervención estatal en otros sectores. El Ibex se hundió un 8,16%, la segunda mayor caída de su historia, hasta los 8.995,30 puntos arrastrado por la caída de sus principales valores -Telefónica, Repsol, BBVA y Santander. Repsol perdió un 15,75% y BBVA un 9,10% hasta los 9,09 euros por acción mientras que Santander se dejó un 9,91% y Telefónica el 8,83%. La noticia también ha provocado una desbandada inversora en la Bolsa de Argentina. El índice Merval se hundía más del un 16%.
Gordon Brown ha admitido que la crisis económica mundial probablemente causará recesión en el Reino Unido. El jefe del Gobierno se pronunció sobre ese asunto después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, reconociera esta martes por primera vez que el Reino Unido probablemente entrará en recesión debido a la actual crisis financiera.

El déficit por cuenta corriente de la Europa de los 27 alcanzó los 30.900 millones de euros en el segundo trimestre, un 202,9% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior, cuando acumuló un saldo negativo de 10.200 millones, informó Eurostat en un comunicado.

La OPEP se prepara para pactar el próximo viernes, en una reunión extraordinaria en Viena, un recorte de su oferta conjunta de crudo para frenar la fuerte caída de los precios del petróleo. Fuentes cercanas a la OPEP que pidieron el anonimato dijeron a Efe hoy en la capital austríaca, que el grupo ultima los detalles para retirar del mercado, en dos etapas, un volumen cercano a los 2 millones de barriles diarios.

El precio de la vivienda caerá en torno a un 20% de media en los próximos trimestres, puesto que en zonas de segunda residencia y de expansión de ciudades con clara sobreoferta empiezan a registrarse ya rebajas de entre el 20% y el 30%, según el informe «Mercado Residencial de Obra Nueva» de CB Richard Ellis.

El director general del Instituto de Estudios Económicos (IEE), Juan Iranzo, advirtió de que las medidas tomadas por las principales economías para apoyar a la banca «abren la puerta a un intervencionismo peligrosísimo» y aseguró que lo que hemos visto de la crisis «es sólo la punta del iceberg». Iranzo además apuntó que los gobiernos están «disparando los cañones sin mucho orden» ante los problemas de las entidades financieras, al tiempo que consideró que la reciente bajada de tipos de interés «no es la solución».

Los analistas del banco suizo UBS recomiendan evitar la exposición a algunos sectores concretos en Españaal tiempo que confirma que la economía de nuestro país está ya en un estado de recesión, que prevén que se extienda hasta 2009. Los expertos consideran que el plan de rescate español es accesible para el gobierno, pero no implica que sea la hora de entrar en empresas financieras. Además, afirman que es «poco probable que el plan solucione los problemas estructurales como el desplome inmobiliario, el desempleo y el elevado déficit por cuenta corriente, lo que nos deja muy pocas acciones interesantes».

Banif, filial del grupo Santander especializada en banca privada y asesoramiento de inversiones, «continuará funcionando como una entidad independiente». El principal grupo financiero español salía así al paso de las informaciones aparecidas en diversos medios que apuntaban a que la entidad de banca privada podría desaparecer, dado que algunos de sus clientes se han visto afectados por la suspensión de pagos de Lehman Brothers.

Solbes dice que la crisis tocará fondo en 2009, pero el mundo económico no se fía

Enviado por el octubre 21, 2008 Sin comentarios
Pedro Solbes ha asegurado que la situación económica tocará fondo en 2009. Solbes ha defendido que los PGE, que han comenzado su andadura parlamentaria, son «coherentes, apropiados y útiles para superar las situaciones difíciles por los que atraviesa la economía». Así lo ha explicado durante su intervención en el debate de enmienda a la totalidad del proyecto de Ley de los Presupuestos Generales del Estado para 2009, en la que destacó que «están inevitablemente condicionados por la situación económica».
Por su parte, el Instituto de Estudios Económicos (IEE) pidió la reelaboración del proyecto de PGE para 2009 por tratarse de un texto «increíble» debido al cuadro macro que contempla, «inadecuado» ante la crisis económica que atraviesa el país e «inoportuno» porque no contempla las medidas necesarias para hacer frente al ajuste económico. Así los puso de manifiesto el presidente del IEE, Arturo Gil, en una rueda de prensa, donde calificó el texto presupuestario que se debate en el Congreso de «poco original», ya que se elaboró en un momento en el que el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero aún negaba una crisis que ha resultado ser «mucho más profunda» de lo previsto por los más optimistas.

Sarkozy propuso hoy que los países de la Unión Europea creen sus propios fondos soberanos y los coordinen entre sí para invertir en las empresas comunitarias y evitar que caigan en manos de capital extranjero en un momento en que su cotización bursátil se encuentra en mínimos históricos a causa de la crisis financiera. La crisis reducirá el próximo año a sólo un 0,2% el crecimiento de la Eurozona y una de las economías más afectadas será la española con una contracción, en el conjunto de 2009, del 0,2%, según las previsiones del FMI. La inflación en la zona euro bajaría del 2%, facilitando nuevos recortes de los tipos. Los efectos de la crisis no sólo no se aliviarán durante el próximo ejercicio. Su impacto en el PIB será mucho más acusado que en el presente año. De acuerdo con estas previsiones del FMI, la economía de la Eurozona rozará el estancamiento. Si para el ejercicio en curso la previsión es de un crecimiento del 1,3%, para 2009 las estimaciones reducen este porcentaje a un 0,2%. A la hora de señalar a los países más afectados por este deterioro, el FMI apunta a Irlanda y a Italia, con una contracción para este mismo año del 1,8% y del 0,1%, respectivamente, y del 0,6% y 0,2% para 2009. España se unirá a la lista de países con tasas de crecimiento negativo en el próximo ejercicio, con un 0,2% de contracción, de acuerdo también con las estimaciones del FMI.

La confianza de las empresas continúa cayendo en el tercer trimestre según el Indicador de Confianza Empresarial correspondiente a octubre que elaboran las Cámaras de Comercio. Según las Cámaras, este índice ha experimentado una nueva caída hasta situarse en el 19,4, lo que supone 6,8 puntos por debajo del dato registrado en julio, lo que podría adelantar una nueva disminución en la tasa de crecimiento del Producto Interior Bruto del tercer trimestre. El presidente de la Comisión de Economía de la CEOE, José Luis Feito, afirmó que el paro superará la barrera de los tres millones de personas en los primeros meses de 2009, cifra que calificó de «bastante aterradora».

Standard & Poor»s ha revisado la perspectiva sobre los rátings de La Caixa a «negativo» desde una visión «estable». «La revisión de perspectivas refleja una probabilidad de una de cada tres de que se produzca una rebaja en la calificación crediticia en los próximos 12 a 18 meses si, en el contexto de un rápido deterioro económico de España y del entorno operativo, hay una aceleración en el debilitamiento de la calidad de los activos», ha señalado Ángela Cruz, analista de Standard & Poor»s. La agencia ha mantenido su nota sobre la deuda a largo plazo de la caja de ahorros catalana en «AA-» y en «A-1+» la valoración creditica a corto plazo.

Caja Madrid ha obtenido un beneficio neto atribuido de 1.126,5 millones de euros en los nueve primeros meses, lo que supone un descenso del 11,1% respecto al mismo periodo del año anterior, en el que obtuvo mayores extraordinarios por la venta de su participación en Endesa. Además, su tasa de morosidad, debido a los problemas de Martinsa, se ha quintuplicado hasta el 3,57%, aunque ha asegurado que este avance de los créditos dudosos de cobro «no comprometerá la solvencia». Los resultados presentan mejor aspecto si se excluyen los ingresos extraordinarios procedentes de la salida a bolsa de Realia, que se obtuvieron en 2007, así como el impacto en las cuentas de la reestructuración de la alianza con Mapfre.

Unidad en el Congreso con los decretos anticrisis de Zapatero

Enviado por el octubre 20, 2008 Sin comentarios
Rodríguez Zapatero anunció en su intervención en el debate que se celebró en el Congreso de los Diputados para convalidar los dos decretos-ley con medidas de apoyo a la banca que el Banco Central Europeo ha remitido al Ejecutivo un «informe favorable» de las medidas financieras tomadas en España para paliar la crisis de los mercados. Zapatero también anunció que el fondo para comprar activos de «máxima» calidad a la banca española empezará a operar en noviembre. El Congreso de los Diputados convalidó los dos decretos de apoyo a las entidades financieras propuestos por el Ejecutivo. Los decretos contaron con el voto favorable de prácticamente la totalidad de los grupos parlamentarios:PSOE, PP, CIU, PNV, ERC, Coalición Canaria y ERC.
Mariano Rajoy dio su voto afirmativo «por responsabilidad» a los dos decretos-ley del Gobierno con medidas de apoyo a la banca, pero al mismo tiempo ha reclamado un plan de rescate para las familias y pequeñas empresas. Durante su intervención en el debate en el Congreso de los Diputados, Rajoy ha asegurado que el efecto de las mencionadas iniciativas quedará «en nada» si no se acometen otras reformas «que se necesitan urgentemente».

El presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, ha dicho que la economía estadounidense necesita un nuevo estímulo fiscal para luchar contra el enfriamiento de la economía del país. “Con la economía tocada durante los próximos trimestres y con algún riesgo de contracción el Congreso debería considerar la necesidad de algún tipo de paquete fiscal”, afirmó hoy Bernanke en el Comité presupuestario. Asímismo, la portavoz de la Casa Blanca, Dana Perino, afirmó que el presidente Bush está a bierto a nuevas medidas para el estímulo económico.

Miguel Sebastián indicó hoy que el Euríbor es el «termómetro» que mide la efectividad de las medidas de apoyo al sector financiero y apuntó que debería bajar hasta el entorno del 4% y del 4,25% en «no mucho tiempo» para demostrar que están funcionando. Sebastián además anunció que el precio del gas natural bajará el próximo mes de enero y adelantó que si el petróleo y el euro prosiguen su evolución actual, el litro de gasoil podría costar menos de un euro antes de final de año y «quizá también» el de la gasolina.

El Círculo de Empresarios considera necesaria la «reelaboración completa» de los Presupuestos Generales del Estado para 2009, por entender que el proyecto actual no se basa en previsiones macroeconómicas creíbles, y exige una mayor austeridad del gasto público en el actual contexto de crisis. En su tradicional documento de análisis del proyecto de ley presupuestario, la organización empresarial vuelve a aconsejar reformas estructurales. Además, el Círculo considera necesaria la supresión de determinados organismos públicos, entre los que cita las diputaciones provinciales y los ministerios de Vivienda e Igualdad.

Banco Santander podría necesitar una ampliación de capital de 6.600 millones de euros, según un informe de Merrill Lynch que recoge Bloomberg. El banco de inversión estadounidense cree que los grandes bancos europeos precisarían un total de 73.000 millones para ser competitivos. Los analistas de Merrill Lynch Stuart Graham y Alexander Tsirigotis hablan también en su informe de que BBVA precisa de 2.400 millones de euros. Estas ampliaciones de capital requerirán “en la mayoría de los casos el apoyo del Gobierno”, según la entidad americana. Deutsche Bank y Unicredit serían los bancos más afectados de un grupo que también incluye a HSBC e Intesa San Paolo. El primero necesitaría 8.900 millones de euros, mientras que la cantidad para el mayor banco italiano asciende a 7.400 millones, siempre según Merrill Lynch.